【比較】インデックス投資と高配当株投資の違いを徹底解説｜メリット・デメリット・向いている人

こんにちは。やにまるです。

投資を始めると必ず出てくる疑問──
「インデックス投資と高配当株投資、どっちがいいの？」

SNSやYouTubeではそれぞれが正義のように語られていて、
初心者ほど迷いやすいポイントです。

私自身、投資歴は約3年ですが、
インデックス投資と高配当株投資の両方を実際にやっています。

今回の記事では実体験を踏まえて、以下の内容を解説していきます。

インデックス投資とは？

インデックス投資とは、
「市場全体の成長に丸ごと乗っかる投資法」です。

例えば…

• S&P500 → アメリカ500社に分散投資
• 全世界株式 → 47カ国の株式市場に投資
• 日経平均 → 日本株225社の平均を買う

つまり 「どの株が伸びるか分からないなら全部に投資すればいい」 という考え方で、長期投資において世界的に最も合理的な方法だと言われています。

こういった理由から、投資初心者の最適解とされています。

高配当株投資とは？

高配当株投資は「株を保有するだけで配当金（現金）がもらえる」ことを目的とした投資です。

例えば私の保有銘柄だと：

• 三菱商事：年利約4.6%
• NTT：年利約3.6%
• ドウシシャ：約6.7%
• 積水ハウス：約4.7%

などがあります。

配当金が入ると 「投資している実感がある」「副収入ができた感覚が強い」 というメリットがあります。

そして何より…

将来的に配当で生活するという夢が描けます。

インデックス vs 高配当株：徹底比較　5選

1.目的

• インデックス投資

インデックス投資の目的は資産の最大化です。
長期にわたってコツコツと積み立てていくことで複利を利用して資産を最大限にすることができます。

• 高配当株投資

高配当株投資の目的はキャッシュフローです。
いつものお給料などに加えて月々(もしくは年間)で配当金が得られるため、日々の生活が楽になります。また、老後の年金の足しにもなります。

2.税金

• インデックス投資　(メリット)

インデックス投資は基本的に分配金を再投資します。
その時の分配金には税金が引かれないので、そのまま投資額が増えていき、雪だるま方式で資産が大きくなります。資産を取り崩すときにはじめて課税されるので資産の最大化の効率を考えている人はインデックス投資がおすすめです。

• 高配当株投資　(デメリット)

高配当株投資は配当金や分配金を受け取るたびに税金が引かれるので、再投資の際の効率については金額的には減ってしまいますのでデメリットとなります。

3.心理的メリット

• インデックス投資

長期にかけて株価(指数)を気にせずにコツコツ積み立てていくので心理的不安はあまり感じません。

• 高配当株投資

配当金が入金されるたびにどんなことに使うか考えることができるので心がとても豊かになります。

4.心理的デメリット

• インデックス投資

実際にインデックス投資の資産を取り崩す時に「今まで積み上げてきたものを取り崩すのが怖い」「どのくらい取り崩せばいいのか」という不安や悩み事をインターネット上でよく見かけます。出口戦略を考えなくてはいけないという心理的デメリットがあります。

• 高配当株投資

主に個別株に投資しているので日々の株価を気にしてしまったり、減配や無配などの情報がくるかもしれないという心理的デメリットがあります。

5.投資難易度

• インデックス投資

インデックス投資は主に投資信託を低コスト(信託報酬0.1％以下)でコツコツ積み立てていく投資なので初心者の方でもすぐに始められるため、難易度は低めです。

• 高配当株投資

高配当株投資は主に個別株を購入していく必要があるので企業のことを調べたり、ポートフォリオの調整など気に掛けることがあるので難易度はやや高めです。

私が実際に両方やって感じたこと

僕は現在…

• インデックス投資：毎月5万円積立 (eMAXIS Slim 全世界株式(オルカン))
• 高配当株投資：日本株18銘柄＋インフラファンド保有+米国株高配当ETF
• 配当：年間約27万円

というポートフォリオで運用していますが、正直どちらか一方には絞れません。

理由はこれです↓

インデックス投資

高配当株投資

つまり…

両方やることで「資産形成」と「収入形成」が両立できます。

どっちが向いている？タイプ別のおすすめ

インデックス投資が向いている人

• 面倒なことが嫌い
• 投資の勉強に時間を使いたくない
• 着実に資産を育てたい

高配当株投資が向いている人

• 不労所得に魅力を感じる
• 銘柄を選ぶのが好き
• 配当金について語りたくなるタイプ

結論：サラリーマンにおすすめなのは「組み合わせ」

どちらか一方ではなく、私の結論は「両方やる」です。

• インデックス投資で毎月自動積立 → 資産形成の土台
• 高配当株投資で配当収入を育てる → 生活費の一部を置き換えていく

片方のインデックス投資で効率よく資産を着実に増やし、
もう片方の高配当株投資でキャッシュフローを増やして
将来のお金に対する不安がなくしたいです。

そのために、両方をバランスよく使っていきます。

やにまる

最後までご覧いただきありがとうございます。

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